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海外投資家から投資のエッセンスを学ぶ

投資

投資のエッセンス

個人投資家から注目を集める、Luca Capital、Saga Partners のアナリストとしても活躍するカナダの投資家 Richard Chu さんの Twitter スレッドは、個人投資家にとって学びのエッセンスに溢れています。

私たち個人投資家は、優れた投資家から投資のエッセンスを学ぶことで洞察力を高めていく必要があるでしょう。こちらのページでは、Richard Chu さん示唆に富んだスレッドを翻訳して掲載致します。

優れた銘柄を見つけるには?

1/
何が優れた投資になるのかというチェックリストはありませんが、過去に成功したアイデアやその要因を研究することでパターンを見極めることができます。

多くのアイデア、特に自分の専門外のアイデアを調べることは、自分のフィルターを改善するのに役立ちます。

2/
以前は、自分が所有している会社と似たような業界の会社を探して、新しいアイデアを調達していました。
LVGO を所有していたことで、デジタルヘルスや $TDOC、$NEWU、$GDRX などを探りました。問題は、LVGO を成功させた要因が、他の企業とは関係ないということでした。
3/
ビジネスモデルに注目すべきところを、テーマ性に注目して投資対象を限定していた。

例えば、$ROKU、$OLO、$GDRX は共通点がないように見えますが、「アグリゲーターを集約する」という同じようなアイデアでプレイしています。

4/
エンドユーザーとの直接的な関係を築き、需要を集約することで、供給に対するレバレッジを得て、さらに需要を喚起している。

業界の動きを理解するために競合他社を調べることはありますが、それは私が新しいアイデアを生み出す方法ではありません。

5/
もちろん、同じようなビジネスモデルであっても、複雑な要素がたくさんあります。

NFLX のような大規模なコンテンツ所有者は、ROKU と比較して、同じサービスを提供する PBM が $GDRX と比較するよりも、ユニークな「必需品」コンテンツを所有することで、より強力な立場にあります。

$OLO は好きですか、今の株価でどうですか? $TOST と大きな競争相手になりますか? という質問に対しての回答

私は $OLO が好きです。まだ高いとは思いますが、非常に良いポジションにあると思います。TOST はデジタルオーダーにも進出していますが、他のPOSシステムは彼らとの連携を望んでいないでしょうし、ほとんどのレストランが複数のPOSシステムを持っているので、非常にフラグメント化されています。+ Rails と Dispatch。