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Spire Global、NOAA が気象データを購入している民間企業のうちの1つとして WSJ で取り上げられる

2022年8月25日、観測衛星の Spire Global (スパイア・グローバル / SPIR) が Wall Street Journal (WSJ) で、NOAA (アメリカ海洋大気庁) が宇宙ベースの気象データを購入している2つの民間企業のうちの1つとして取り上げられた後、株が買われる局面がありました。

この件について宇宙 SPAC のスペシャリスト Space Case さんがポイントを押さえて Twitter スレッドで紹介していますので翻訳してご紹介します。

WSJ の記事で紹介されたのは Spire Global (スパイア・グローバル / SPIR) を、NOAA (アメリカ海洋大気庁) が宇宙ベースの気象データを購入している2つの民間企業のうちの1つとして取り上げたことが影響しています。この強い反応は、次のようなものだと思います。

民間衛星データを利用して天気予報を改善しようとする NOAA の努力は6年後、結果を出しているが、予想より遅い、 Isabelle Biscuit が Spire Global に報告した。

Spire の認知度の低さ

Spire Global (スパイア・グローバル) は時価総額2億3千万ドルの超小型株である。アナリストのカバレッジはまばらで、機関投資家はおそらく、同社と、同社が宇宙ベースの気象データを取得し、そのデータから分析・洞察を提供する能力について認識していないだけであろう。

競争力の欠如

この記事では、NOAA は現在 Spire Global と GeoOptics (ジオ・オプティクス) からしか気象データを買っていないことが強調されています。ベンチャーキャピタルからの投資不足のため、この分野では他のプレーヤーがあまりいない。これは競争力の観点からは明らかに良いことです。

Spire Global がより成熟した衛星群であることを考えると、同社は商業気象衛星の主要事業者であり、この地位がより新しい/開発中の競合他社に対する優位性を与えていると言ってもよさそうです。

Space Case さんも Spire Global に投資している

個人的に　Spire Global への投資を決めたのは (Space Case さんは、8/4 時点で ASTRA と Spire Global の株を保有している)、衛星を通じて差別化された気象データを収集し、顧客に洞察・分析を提供する能力があるため。

経営陣は一貫して Spire Global の気象ソリューションを収益拡大の重要な源泉として強調してきた。気候変動の影響が加速する中、より優れた気象データ＋インサイト/アナリティクスが必要とされている。

そして、Spire Global のような企業は、それを支援する立場にあるように思われる。このビジョンを実行に移せるかどうかは、時間が解決してくれるでしょう。

Spire Global、NOAA から170万ドルの宇宙天気データ提供契約を受注

Spire Global は2022年7月26日に、NOAA から170万ドルの宇宙天気データ提供契約を受注したことをアナウンスしています。

衛星気象データ市場の将来についての重要な記事

そして WSJ で取り上げられたこちらの記事「U.S. Government Effort to Tap Private Weather Data Moves Along Slowly (民間の気象データを利用する米国政府の取り組みが遅々として進まず)」では、米国政府による民間気象データ活用の取り組み、遅々として進まず NOAA は Spire Global と GeoOptics に契約を与えたが、もっと多くの衛星会社がこの市場に参入することを期待していた … と、衛星気象データ市場の将来についての重要な記事になっていますので是非一読下さい。

この記事について、地球観測/衛星データ、その応用を解明する独立系コンサルタントの Aravind 氏は以下のような洞察を Twitter スレッドで述べています。

この記事は、衛星企業が提供するデータの種類 (電波障害) だけに触れていますが、その主張は真実です-単に商業的な気象機能が十分でないのです。

政府機関 (NOAA) が “もっと多くの衛星会社が市場に参入することを期待していたが、なかなか出てこない” という状況にあることを考えると、信じられないことです。私がこの市場を掘り始めたのはつい最近のことですが、その理由を2つ紹介します。

1. 理解不足

これはいくら強調してもし過ぎることはありません。実際に気象の領域を理解している人はほとんどいないのです。宇宙やリモートセンシングの業界でさえ、気象予測や気候モデリングにどのようなギャップがあり、どのような技術が必要なのかについての見識が乏しいと思う。

気象は政府機関の領域で、ギャップ分析、ミッション、ロードマップを所有し、民間部門はほとんど実行するだけでした。EOイメージングの初期の頃と同じように、気象は科学界に限定されていたのです!

気象データの収集はうまくいっているし、宇宙機関が全部やってくれていると思い込んでいる人もいるかもしれませんが、そうではなく、ギャップがたくさんあるのです (観測のギャップについては、このレポートを参照してください👇）

「Decadal Survey for Earth Science and Applications from Space (宇宙からの地球科学と応用のための10年後調査)」

2. 厄介なビジネスケース

SIA 政策担当シニアディレクター、Therese Jones (テレーズ・ジョーンズ) が作中で述べているように、これは鶏と卵の問題である。気象データを購入する機関はほんの一握りしかないのである。そのため、企業は「作れば来る」というアプローチを採用せざるを得ないのです。

しかし、それは良いビジネスケースとは言えません。また、代理店は、データが利用可能になると、大規模な契約ではそれを購入しないだけで、データの品質を評価するために小規模な契約を数多く行います（そして、それは正しいことです）。つまり、企業にとってインセンティブがないのです。

企業は Tomorrow.io のようなオールインワンを期待されている。気象データを通信事業者に販売する (DaaS モデル) だけでなく、エンタープライズ・ソフトウェアを構築して、セクターを超えた企業に気象の洞察を販売する (SaaS モデル）。ハイリスク・ハイリターンです。

しかし、このような本格的な垂直統合は信じられないほど難しい。つまり、衛星気象市場に参入しようとする企業も非常に少ない。今日、Spire Global、GeoOptics、PlanetIQ (Planet とは別会社)、MyRadar Acme、WeatheNews などに限られている。

さあ、どうする？(1) を解決するために自分の役割を果たす – EOから気象の状態を深く掘り下げたものが TerraWatch Space を通じて近日中に公開されます。

世界の気象観測の状況を見るたびに、言葉を失います。やるべきことは山ほどある。そして、(1) を解決することで、(2) の解決につながることを期待しています。より多くの投資家がその背景を理解し、もしかしたらその中から衛星気象関連企業への投資を選択する人が出てくるかもしれません。

私たちは、早急に気象問題を解決しなければなりません。機関投資家と商業団体の両方が、補完的な役割を担っているのです!

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