今回は「高金利時代の投資戦略」について考えてみたいと思います。その前に、過去記事にて「高金利時代の到来について」、「高金利環境が長く続くとどんなリスクや危機を引き起こすのか？」についても触れていますので、こちらをお読み頂いた上で本記事をお読み頂くと、更に理解が深まると思います。
高金利時代の投資戦略を考える
高金利時代は、年金受給者のような国から決められた年金を受け取っている高齢者の年金が目減りすることが知られています。つまり、年金受給者の生活が更に困窮されることが予想されます。
若い人であれば、人的資本をフルに活用し労働市場に出ることで賃金を稼ぐことができますが、そうではない年金を頼りにしている高齢者にとっては大きな問題です。
高金利の時代を乗り切るには、思慮深く、計画的なアプローチが必要です。ここでは、高金利時代の投資戦略について、いくつかのポイントをご紹介します。
収入を得るための投資に集中する
高金利環境では、債券、配当込み株式、不動産投資信託（REIT）など、収益性の高い投資対象を見つける機会があります。これらの投資は安定した収入源となるため、高金利環境下では、低利回り資産と比較して魅力的となる可能性があります。若い人なら人的資本をフル活用して、労働に勤しみましょう。
短期債券や変動金利の債券を検討する
金利が上昇すると、債券価格は下落する傾向があり、特に長期の債券はその傾向が強い。金利リスクを軽減するためには、金利変動の影響を受けにくい短期債や変動利付債を検討するのもよいでしょう。
株価の評価を見直す
借入コストの上昇は企業収益や将来の成長見通しに影響を与えるため、金利の上昇は株価に影響を与える可能性があります。投資家は、金利上昇が企業の評価や収益に与える潜在的な影響を考慮し、保有株式を慎重に見直す必要があります。
優良銘柄に注目する
高金利環境下では、投資家は、強固なバランスシート、安定した収益、低い債務水準を持つ優良銘柄を重視した方がよいかもしれません。このような特性を持つ企業は、一般的に金利上昇を乗り切るのに有利な立場にあり、より厳しい市場において一定の保護を提供することができる。
資産クラスを分散させる
分散投資は常に重要ですが、金利が上昇する時期にはさらに重要です。投資家は、株式、債券、現金、代替投資など、さまざまな資産クラスを含む分散されたポートフォリオを維持する必要があります。このようなアプローチは、金利環境の変化に伴うリスクを軽減するのに役立ちます。
定期的にリバランスを行う
高金利の環境下で変化するダイナミクスを考慮すると、ポートフォリオのリバランスを定期的に行うことが重要です。これにより、ポートフォリオは望ましいリスクとリターンのレベルを維持し、新たな投資機会が発生した場合には、それを活用する機会を提供することができます。
金融政策を監視する
中央銀行、特に連邦準備制度理事会（FRB）の動きを注視する。金利や金融政策に関する決定は、金融市場に大きな影響を与える可能性があり、常に情報を得ることで、より十分な情報に基づいた投資判断ができるようになります。
忍耐強く、長期的な視野を維持する
高金利環境は投資家にとって困難なものですが、長期的な視野を持ち、短期的な市場の変動に基づいて性急な判断をしないことが重要です。長期的な目標と投資戦略に焦点を当て、必要に応じて調整する。
これらの原則を守り、必要に応じて投資戦略を調整することで、高金利環境を乗り切り、長期的な財務目標の達成を目指すことができます。