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米国証券取引委員会、11のスポット型ビットコインETFを承認

米国証券取引委員会 (SEC) が2024年1月10日（水）に11のスポット型ビットコインETF (BTC ETF) を承認しました。今回承認されたビットコインETFの一覧が以下です。

11のスポット型ビットコインETFがSECに承認された

1. Hashdex Bitcoin ETF $DEFI
2. Blackrock iShares Bitcoin Trust　$IBIT
3. Grayscale Bitcoin Trust $GBTC
4. Invesco Galaxy Bitcoin ETF $BTCO
5. ARK 21Shares Bitcoin ETF $ARKB
6. VanEck Bitcoin Trust $HODL
7. WisdomTree Bitcoin Trust $BTCW
8. Franklin Bitcoin ETF $EZBC
9. Valkyrie Bitcoin Fund $BRRR
10. Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust $FBTC
11. Bitwise Bitcoin ETP Trust $BITB

ブラックロックのビットコインETF「IBIT」はすでに200万ドル相当の株を取引している。この出来高は、ブラックロックが仕組んだものと思われ、BYOA $をゆっくりと積み込んでいる。それでも、大発会の良い兆しだ。

投資家の間では、ブラックロックのビットコインETF「IBIT」に注目が集まっており、プレマーケットで既に数十億ドルの新規資金流入しており、25%上昇しています。

2024年1月11日現在、日本の証券会社でどのETFが取引可能になるのかは不明ですが、今回承認されたこの11のビットコインETFから、どの銘柄に人気が集まるのか？が注目されます。

ブラックロックのスポット型ビットコインETF「IBIT」

ブラックロックのスポット型ビットコインETFであるiシェアーズ・ビットコイン・トラスト「IBIT」は、ビットコインの価格に連動することを目指し、2024年1月11日にナスダックでの取引が開始される予定だ。

ブラックロックの米iシェアーズETF・インデックス投資事業責任者ドミニク・ローエ氏は、次のように話す。

IBITを通じて、投資家は費用対効果の高い便利な方法でビットコインにアクセスすることができます。IBITは、資産運用会社からファイナンシャル・アドバイザーまで、投資家がビットコインに直接投資することを妨げる障害や運用上の負担を取り除くのに役立ちます。

20年以上の経験と1,300以上のETFをグローバルに展開するiシェアーズは、4,300万人以上の投資家の市場アクセスを支援してきました1。すべてのiシェアーズETFは、機関投資家グレードのテクノロジーと専門的なリスク管理の専門知識を、ETFのラップという利便性の中で利用できるようにします。

ブラックロック、ビットコインETFは長期にフォーカスしている

ブラックロックの米国テーマ別・アクティブ株式ETF担当責任者ジェイ・ジェイコブス氏は、ビットコインETFは長期にフォーカスしていると述べる。ブラックロックが2024年1月11日に取引を開始したスポット型ビットコインETF「iShares Bitcoin Trust (iシェアーズ・ビットコイントラスト)」について語った。

ブラックロックのジェイ・ジェイコブス氏は、私たちが本当に注目しているのは、出来高と、率直に言ってこの商品の長期的な見通しです。スタートラインに立てたことに興奮しており、他の400のETFとともに、この商品の継続的な成長を楽しみにしています。

私たちのスポットETFを通じてビットコインにアクセスできる投資家のタイプは多岐にわたります。これもまた、市場の多くの異なる顧客タイプへのアクセスということだ。一歩引いて考えてみると、すでにビットコインに触れているけれども、ETFを通じて「IBIT」で取引することを望んでいる人たちがいる。

ビットコインにアクセスできなかった人が、「IBIT」が市場に登場したことでアクセスできるようになったのです。つまり、これは幅広い投資家にアクセスを提供するものなのです。

なぜ「IBIT」が投資家にとって魅力的なのか？

まず、他のポートフォリオ・ホールディングスと一緒にビットコインを見たい投資家が、ETFでビットコインを見ることができるようになります。ビットコインの分野でETFの利便性を求めている人たちは、取引コストや税務申告、ホットウォレットとコールドウォレットのどちらを選ぶかといった複雑な問題を取り除くことができます。つまり、アクセス、利便性、品質を組み合わせることで、さまざまなタイプの投資家にアピールすることができるのです。

手数料について

手数料についてお話ししましょう。ブラック・ロックの手数料は全体的に非常に低く、特にこのファンドの手数料は最終的に25ベーシスポイントになります。手数料がこれほど低いということを念頭に置いて、このファンドが利益を上げるために必要なブレーク・イーブン・レベルの資産はどれくらいでしょうか？

投資家は手数料を重視すると思いますが、それ以上に重要なのは質を重視するということです。私たちがグローバルに運用している1300のETF、私たちがこの分野に提供している投資適格のテクノロジー、このETFに関与しているプロフェッショナルなレベルのリスク管理などを見れば、この価格設定が優れていることがわかると思います。

この価格設定は本当に競争力があり、単に最低手数料を追い求めるだけではないことがお分かりいただけると思います。コストと質のバランスが重要なのです。これが投資家の視点ですが、ブラック・ロックの視点からは、やはり手数料は非常に低い。

理想買い、現実売り

結局、スポット型ビットコインETFの取引は、理想買い、現実売りで反応し、いつものごとくこのイベントで飛び付いた投資家が火傷を負う展開となった。ビットコイン関連銘柄の Marathon Digital Holdings (MARA) なども軒並み下落した。

米の経済評論家ピーター・シフ氏は、X (旧 Twitter) で今回のスポット型ビットコインETFの承認取引について、次のように述べている。

CNBC で、Mohamed A. El-Erian 氏は、11のスポット型ビットコインETFのローンチは、投資としてのビットコインにとっては記念碑的なものだが、ビットコインを実際の通貨に近づけることに関しては、非イベントであると宣言した。ビットコインがデジタル通貨でないなら、ETF購入者は一体何に投資しているのだろうか？

スポットビットコインETF10銘柄への資金流入のほとんどは、ディスカウントアービトラージャーが利益を得るために、高コストで新たに転換された $GBTC ETFからの流出、および $MSTR のような他の#ビットコインのプロキシからの流出からもたらされる可能性が高い。デッキチェアを並べ替えても、船の沈没は防げない。

ビットコインETFが今後どうなるのか？は予測できないが、ビットコインのトレンドを上に見ている投資家、著名な投資家、アナリストは多いです。

ビットコインはドローダウンの後に回復、その後上昇している

I/Oファンドの Beth Kindig 氏は、ビットコインを次のように評価しおり、

ビットコイン (BTC) は、世界的な価値貯蔵通貨となることに成功した。米ドルは2013年以降、その購買力の97％を失い、金は2011年の最後の高値をかろうじて上回り、史上最高値を記録したばかりだ。一方、ビットコインは3年半ごとに史上最高値を更新している。

ビットコインのトレンドは上であるが、一先ずビットコインETFのイベントをクリアし次の展開を探すことになります。

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