2026年4月：STAR-121（1L metastatic NSCLC） を futility により中止。TIGIT中心戦略からの転換が一段と鮮明化。
2026年4月：会社は casdatifan を最重要資産として再提示。2026年内に複数データ更新＋1L RCC Phase 3開始目標 を明言。
2026年4月：quemliclustat（PRISM-1） は1L膵がんPhase 3が継続中。結果見込みは2027年前半。
2026年：新規成長柱として Inflammation / Immunology（I&I） を前面化。MRGPRX2 antagonist の臨床入りを目指す。
2025年末現金：約$1.0B。会社見通しランウェイは2028年後半まで。
承認済み製品：なし（開発中）
主力候補：casdatifan（HIF-2α阻害剤）— RCC領域で後治療〜1Lまで拡張戦略。
補足：quemliclustat（膵がんPhase 3）、domvanalimab（PACIFIC-8継続）、I&I新規ポートフォリオが続く。
late-line ccRCC cORR
late-line ccRCC mPFS
トップライン見込み
対象：post-IO ccRCC
作用：HIF-2α阻害
対象：1L metastatic ccRCC
戦略：TKI-free backbone候補
対象：1L metastatic PDAC
作用：CD73阻害
対象：Stage III unresectable NSCLC
作用：TIGIT + durvalumab
対象：慢性特発性蕁麻疹 / AD
領域：I&I
| パイプライン | 対象 | 臨床フェーズ | 規制 / 次イベント | 安全性（AESI） | 用法・用量 / 戦略 | 市場規模イメージ | ポイント(市場評価) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| casdatifan | ccRCC（post-IO） | Phase 3 | PEAK-1継続、2026年追加更新 | HIF-2クラス一般AEに留意 | 経口単剤 / RCC backbone候補 | 大 | RCUS最重要資産 |
| casdatifan + volrustomig | 1L ccRCC | Phase 1b / Phase 3 | 2026年初期データ焦点 | 併用毒性評価 | TKI-free併用戦略 | 大 | 1L成功なら大幅再評価 |
| quemliclustat | 1L PDAC | Phase 3 | PRISM-1 2027年Q1–Q2 | 化学療法併用管理 | 標準療法上乗せ | 大 | 次の大型二値イベント |
| domvanalimab | NSCLC | Phase 3 | PACIFIC-8継続 | IO併用関連AE | durvalumab上乗せ | 大 | TIGIT残存価値 |
| MRGPRX2 antagonist | 蕁麻疹 / AD | 前臨床 | FIH準備 | 未確立 | 経口想定 | 中〜大 | 新規I&I柱 |
- 会社の本質変化：TIGIT物語から casdatifan 中心企業へ転換。
- 2026年の株価ドライバー：ほぼ casdatifan の読出し密度。
- 2027年大型イベント：quemliclustat Phase 3 PRISM-1。
- 長期オプション：I&I新規ポートフォリオ。
今回資料には最新13F/13D一覧は未反映。必要なら RA Capital / Perceptive / Baker Bros / Deep Track など主要保有を別途追跡可能です。
casdatifan + cabo 更新
成熟データが中心材料。
1L RCC 初期データ
casdatifan併用競争力を確認。
1L RCC Phase 3開始目標
会社の最重要マイルストーン。
MRGPRX2 FIH
I&I領域の初回臨床入り。
PRISM-1読出し
quemliclustat 最大イベント。
casdatifan + cabo データ
1L RCC初期データ / Phase 3開始
PRISM-1結果 / I&I臨床進展